实探丨这两类存款利率下调，储户如何应对？中小银行影响有多大？

时间： 2023-05-17 04:01     

来源：国际金融报

关乎你的钱袋子，两类存款利率下调！

5月15日，《国际金融报》记者走访沪上多家银行获悉，包括国有行、股份行和地方行在内的多家银行在今日下调通知存款和协定存款产品利率，其中四大国有银行（工农中建）协定存款和通知存款自律上限下调幅度约为30个BP（基点），其它金融机构降幅在50个BP左右。

“长期以来，中国的存款利率管控为上限管控，各银行会有挂牌价，实际的存款利率不低于该银行挂牌价，不高于利率自律机制要求的上限。过去几年银行业整体净息差水平持续收窄，有些中小银行的协定存款及通知存款利率过高，一方面银行自身负债压力较大，另一方面也导致存款定价的无序竞争。”行业专家对记者分析道。

上述行业专家认为，对协定存款和通知存款自律上限进行调整，有助于降低银行负债成本，稳定净息差，服务经济发展。从中长期看，压降存款成本仍是大势所趋，存款利率还有下调空间。如果居民追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品，及货币基金、储蓄国债等。

两类存款利率下调

记者了解到，通知存款是一种不约定存期的存款方式，是在客户指定的活期存款账户余额达到一定标准时，相应给予客户1天或7天人民币通知存款利率，一般来说，个人客户5万元起存，单位客户50万元起存，利率低于定期存款利率，但高于活期存款利率。

协定存款（非协议存款）是对公（企业及事业单位）存款的品种之一，协定存款业务是指符合开立基本存款户或一般存款户的企事业单位在商得银行同意后，其账户保留用于业务备付资金以外的存款资金按单位协定存款利率计息的存款业务。协定存款内的存款享受两种利率计息，即基本额度（如10万元或50万元）内的存款按活期利率计息，超过基本额度的部分按协定存款利率计息。

截至5月14日，已有平安银行、桂林银行、东营银行、四川天府银行、河北安平农商银行、广西容县桂银村镇银行、河南罗山农商银行、四川宜宾市商业银行、深圳光明沪农商村镇银行等发布了调整协定存款利率及通知存款利率的公告，自5月15日起执行调整后的存款利率。部分银行提及调整的原因时称，根据利率定价自律机制相关要求。

记者近日走访沪上多家银行获悉，此次利率调整是因为银行收到监管部门通知，要求控制通知存款、协定存款利率加点上限。其中，国有大行加点上限不能超过10个基点，其他金融机构不能超过20个基点。另外，国有大行协定存款和通知存款自律上限下调幅度约为30个基点（BP），其它金融机构降幅在50BP左右。

5月15日上午，记者发现工商银行APP已经下线“智能通知存款”业务，并在定期存款中上线“通知存款”板块，1天和7天通知存款年化最高利率分别为1.45%和0.90%，前一日（5月14日）下午记者走访时，上述两个期限存款年化最高利率分别为1.75%和1.20%，均下调30BP。截至目前，已有多家银行暂停办理“智能通知存款”业务。

当前，协定存款基准利率为1.15%，1天、7天通知存款基准利率分别为0.8%、1.35%。从目前部分银行发布的公告来看，调整后的利率加点均控制在监管部门要求的区间。其中，桂林银行下调幅度最大，该行在5月15日对通知存款、单位协定存款利率进行调整，调整后的1天期、7天期通知存款执行利率分别为1.00%、1.55%，对比以前两个期限存款利率均下调55BP。同时，该行将单位协定存款执行利率下调至1.35%，也较此前的利率下调55BP。

对中小银行影响较大

两类存款利率下调，对银行有何影响？“协定存款和通知存款在银行存款总量中占比有限，目前居民等主体存款积极性较高，预计总体上对银行存款不会造成大的影响。考虑到金融让利实体经济，降低企业综合融资成本等因素，存款利率还有下调空间，银行机构需要根据自身实际情况，在存款自律机制引导下，对存款利率合理定价，在此过程中也要注意规范市场竞争。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告诉记者。

融360数字科技研究院分析师刘银平在接受记者采访时表示，过去几年银行业整体净息差水平持续收窄，2022年以来存款定期化导致息差压力进一步加大，协定存款、通知存款都属于活期存款范畴，但目前有些中小银行的协定存款及通知存款利率过高，一方面银行自身负债压力较大，另一方面也导致存款定价的无序竞争。

刘银平指出，对协定存款和通知存款自律上限进行调整，引导银行对公活期存款利率走低，可以有效压降银行的存款成本，缓解息差压力。目前来看，该通知的出台对大行的影响不大，对中小银行的影响相对较大。

“预计中小银行协定存款及通知存款利率会普遍降低，但对大行及部分股份行的影响相对较小。”招商证券银行业首席分析师廖志明对记者表示，压降存款成本仍是大势所趋，新规对于规范协定存款定价秩序作用较大，能减少存款定价的无序竞争，合力压降银行负债成本。

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对记者表示，日前，自律机制调整通知存款和协定存款利率上浮上限，引导商业银行适度下调两类存款利率，有助于银行进一步减少存款利息支出，推动实体经济融资成本稳中有降。

两类存款利率下调也关乎居民的“钱袋子”，“利率下调对短期资金较多、经常使用通知存款的储户有一定影响，但两类存款在全部存款中比重不大，对普通储户而言影响很小。” 董希淼指出。

招商银行永德路支行的工作人员告诉记者，如果是存50万元一年期的通知存款，从数值上来看，利率下调前后一年利息差额约在2500元，但由于通知存款是放在活期里的钱，如果活期有变动，则变动部分以活期存款利率进行计算，余下的才是以通知存款计息，因此实际的通知存款利息是会随着存款的支取变动的。

如何应对利率下行

面对利率下行的大趋势，银行和储户要如何稳住“钱袋子”？在记者走访沪上八家银行的过程中，多家支行的业务员都表示，应对利率下行趋势，刺激消费是未来的大方向。一走进上海银行江川路支行的营业厅，便有业务员十分热情地上前与记者交谈，在得知或有大额短期通知存款的办理需求后，业务员略显惊讶地表示：“通知存款？现在没有多少人买通知存款了，都是买短期的理财产品。”

当记者提及现在是否还办理通知存款业务时，上海银行江川路支行的业务员表示，目前还是有7天期的通知存款业务，5万元起购，利率为2.0%，但同时也表示“没有必要买通知存款”，随即向记者详细介绍了该行的短期理财产品，如以1天为周期计息的“易精灵”，周期灵活且利率基本可以达到二点几，较通知存款来说利息会更高，且若购买七天以上的通知存款，超出的不足七天的部分只能按照活期算，而该行的理财产品则不存在此类问题。

记者在邮储银行吴泾支行进行走访时，工作人员也明确提出，如果有短期大额存款需求，除非是一两个月内就要用，否则不如购买三个月的定期存款，利息会更高。招商银行永德路支行工作人员表示，此前招行通知存款2%的利息是很高的，利率下调也在情理之中，银行也不可能进行恶性竞争，要降也是大家一起降。

上海农商行江川支行的工作人员告诉记者，目前该行的大额定期存款，半年期利率为2.1%，通知存款则更低，甚至低于部分理财公司的线上产品，而该行也有短周期的利率在2%以上的产品，通知存款业务基本是没有人办理的。

建设银行吴泾支行的工作人员则表示，在未来利率下行的大趋势下，仅就存款而言，仍然是存的时间越长利息越高。而银行理财等是会根据客户需求来调整的。

“考虑到目前存款利率已经处于较低水平，随着宏观经济复苏、融资需求上升，2023年存款利率下降的空间相对有限。从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。”董希淼表示，对居民个人而言，如果资产配置中存款较多，那么收益率可能有所下降。居民应平衡好风险与收益的关系，如果追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金、储蓄国债等。