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利率债二级
周一债市情绪积极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约平开震荡走高，最终全天收0.17%，振幅0.26%。联动银行间利率债现券下行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净投放767亿元】中国央行今日开展2493天期逆回购操作，因今日有1726亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放767亿元。
数据方面：无
一级市场：
182D 2404125X3 加权利率 1.2486% 全场倍数 4.74倍 边际倍数 3.75倍
2404002X1，3年，加权利率1.456%，全场倍数2.71倍，边际倍数1.16倍。招标结束前，中债估值1.5338%，二级市场对价在-/1.495%，无成交。中标综收1.4905%，中标综收较估值低4.33BP。
240413X16，3年，加权利率1.6765%，全场倍数3.63倍，边际倍数1.98倍。招标结束前，中债估值1.8%，二级市场对价在1.795%/1.79%，成交在1.795%。中标综收1.7114%，中标综收较估值低8.86BP，中标综收较最新成交低8.36BP。240415X10，5年，加权利率1.7983%，全场倍数3.41倍，边际倍数1.43倍。招标结束前，中债估值1.9%，二级市场对价在1.9%/1.8925%，成交在1.8925%。中标综收1.8292%，中标综收较估值低7.08BP，中标综收较最新成交低6.33BP。
二级市场：
国债方面：
80D贴现国债249968成交在1.375；1年国债200005成交在1.38-1.39；3年国债240003成交在1.45；5年国债230022成交在1.6325-1.64；7年国债240006成交在1.8925-1.91；10年国债240004成交在2.0725-2.095；30年国债230023成交在2.2505-2.2825；
金融债方面：1年国开200203成交在1.46-1.47；1年非国开240401成交在1.57-1.575；3年国开240202成交在1.73-1.74；3年非国开220402 成交在1.79；5年国开230208成交在1.795-1.80；5年非国开240305无成交；7年国开210205成交在2.0075-2.02；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.163-2.185；10年非国开230420成交在2.18-2.185。
利率债短券
今日资金面由均衡转向宽松市场，短券成交活跃，收益率小幅波动。
周二招标：
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周二上市：
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今日招标：182D 2404125X3 加权利率1.2486% 边际利率-- 全场倍数4.74倍 边际倍数3.75倍
地方债二级
今日地方债情绪持续空前火热，各期限买盘纷纷涌现，收益率迅速下行2-4bp。
360D 1541031 15北京债31 1.4 票面3.23 估值1.5069 （项目债）
3.97Y 198887 23贵州35 1.86 票面2.77 估值1.8673 （一般债）
4.47Y 2205729 22上海债07 1.81 票面2.91 估值1.8285 （一般债）
5.37Y 2005289 20湖北债19 1.95 票面2.80 估值1.9689 （项目债）
5.5Y 2005598 20上海债05 1.87 票面2.93 估值1.8875 （一般债）
5.9Y 198390 23山东债82 1.95 票面2.95 估值1.9723 （一般债）
6.51Y 2405352 24四川债26 2.0375 票面2.36 估值2.0489 （一般债）
6.56Y 2405422 24北京债38 2.05 票面2.26 估值2.0843 （项目债）
6.65Y 2405613 24山东债31 2.065 票面2.21 估值2.0673 （一般债）
6.84Y 2405934 24浙江债38 2.09 票面1.97 估值2.1122 （项目债）
6.91Y 2471087 24广东债92 2.06 票面2.06 估值2.0751 （一般债）
7.82Y 173975 22上海32 2.135 票面2.76 估值2.1575 （项目债）
8.22Y 2305130 23江苏债02 2.13 票面3.00 估值2.1507 （一般债）
8.47Y 198244 23湖南债50 2.16 票面2.83 估值2.1749 （一般债）
8.68Y 2305851 23吉林债24 2.2225 票面2.87 估值2.2243 （一般债）
9.24Y 2405096 24广西债01 2.215 票面2.53 估值2.2285 （一般债）
9.45Y 2405270 24广东债26 2.23 票面2.45 估值2.2406 （项目债）
9.51Y 2405335 24广东债39 2.22 票面2.42 估值2.2413 （项目债）
9.68Y 2405633 24陕西债20 2.25 票面2.31 估值2.2599 （项目债）
9.74Y 809171 24北京51 2.2 票面2.25 估值2.2058 （一般债）
9.93Y 2471176 24河北债69 2.225 票面2.28 估值2.2406 （一般债）
9.98Y 199058 24河南债66 2.24 票面2.26 估值2.2613 （项目债）
9.98Y 2471184 24浙江债52 2.205 票面2.13 估值2.2206 （一般债）
13.87Y 198837 23重庆50 2.325 票面3.10 估值2.3440 （项目债）
14.51Y 198485 24安徽债22 2.335 票面2.56 估值2.3603 （项目债）
14.51Y 198485 24安徽债22 2.35 票面2.56 估值2.3603 （项目债）
17.21Y 2205200 22贵州债13 2.395 票面3.35 估值2.4161 （项目债）
17.46Y 2205697 22广东债28 2.38 票面3.28 估值2.4023 （项目债）
17.65Y 2271517 22厦门债23 2.39 票面3.26 估值2.4078 （项目债）
17.92Y 2271965 22甘肃债32 2.4 票面3.13 估值2.4095 （项目债）
19.63Y 2405574 24厦门债21 2.38 票面2.49 估值2.4144 （项目债）
19.84Y 2405996 24云南债30 2.401 票面2.21 估值2.4238 （项目债）
19.91Y 2471076 24浙江债50 2.37 票面2.37 估值2.4100 （项目债）
28.92Y 198868 23黑龙江36 2.41 票面3.20 估值2.4400 （项目债）
29.73Y 231934 24四川40 2.38 票面2.50 估值2.3718 （项目债）
29.91Y 2471126 24山东债61 2.38 票面2.40 估值2.4150 （项目债）29.92Y 199026 24江苏债31 2.395 票面2.37 估值2.4075 （项目债）
债券借贷
今天借贷需求清淡，全天成交1479亿，较前一交易日增加58亿。
活跃券方面，240215余额小增22亿，不过总量依然只有150亿。240210今天大幅缩量，借贷余额从400亿下降到350亿。10年国债和30年国债今天小幅缩量，降幅在10亿左右。供求方面240011跨月均衡，其他活跃券总体充足。
价格方面240014、2400001、240208下降1bp，240215下降3 bp，其他变化不大。
