东莞证券IPO前夜，“清仓”！

时间： 2023-12-02 04:23     

IPO前夜，“清仓”！

来源：中国基金报

一直苦苦轮候IPO的东莞证券，即将迎来重大变化！

12月2日，锦龙股份公告称，公司拟转让东莞证券最多6亿股股份。这较月初的转让3亿股增加了一倍，值得注意的是，这也是锦龙股份在东莞证券持有的全部股份。

这意味着，如果锦龙股份的6亿股全部转让之后，东莞证券的控股股东将发生变更。但是这对于东莞证券IPO来说，未必是件坏事。

苦等近10年

锦龙股份无奈“退场”

早在2014年，东莞证券进行股份制改革，并于次年6月，向证监会递交首发上市申请并获得受理，2016年年末进行首次公开发行股票反馈意见回复。

2017年初，东莞证券预披露更新招股书。但在当年，东莞证券却深陷大股东事件而被迫暂停IPO。

彼时，由于锦龙股份原法定代表人、原董事长杨志茂为锦龙股份在收购东莞证券股权事项中得到关照和帮助，向国家工作人员行贿人民币6411万元。广西壮族自治区人民检察院南宁铁路运输分院根据相关法律的规定将杨志茂涉嫌单位行贿一案向南宁铁路运输中级法院提起公诉。  

受此影响，东莞证券IPO暂停。直至2021年2月，证监会才恢复对东莞证券IPO申请的审查。

2022年2月24日，东莞证券的首发申请获得通过，却一直迟迟未能拿到证监会批文。随着A股发行注册制的全面铺开，东莞证券的IPO申请平移至深交所。今年3月初，深交所正式受理东莞证券的首发申请，9月27日公司更新招股书。

而就在东莞证券冲刺IPO的关键阶段，锦龙股份却等不起了。11月3日晚间，锦龙股份突然发布公告，为降低公司的负债率，优化财务结构，改善公司的现金流和经营状况，有利于公司可持续发展，公司拟转让所持有的东莞证券3亿股股份（占东莞证券总股本的20%），此次交易预计构成重大资产重组。锦龙股份同时也提示，目前尚未能确定本次交易是否会对东莞证券上市审核程序造成影响。

不到一个月，锦龙股份再次公告，公司与相关意向受让方和中介机构进行了接洽。根据公司与意向受让方接洽的情况，结合意向受让方的反馈，公司拟调增转让东莞证券股份的股数，但最多为6亿股（占东莞证券总股本的40%），并拟通过产权交易所公开挂牌的方式转让。

东莞国资控股

从东莞证券的股权结构来看，目前锦龙股份持有公司40%的股权，是公司的第一大股东，但是东莞国资旗下的东莞发展控股股份有限公司、东莞金融控股集团有限公司两家则分别持股20%；还有东莞金控资本投资有限公司、东莞市新世纪科教拓展有限公司分别持有15.4%、4.6%的股权。

也就是东莞国资持股比例约55.4%，为东莞证券的实控人。     

值得一提的是，据东莞证券招股书披露，锦龙股份所持有的东莞证券6亿股中，已有3亿股处于质押状态。同时，锦龙股份的控股股东新世纪科教所持有的东莞证券6900万股股份中，也已质押3400万股，二者质押率均约为50%。

锦龙股份实控人杨志茂的行贿问题也成为困扰东莞证券IPO的主要问题之一。据了解，去年的发审委会议中，监管部门依旧对杨志茂犯罪是否影响锦龙股份取得东莞证券股权的合法性，相关股权是否涉及代持；杨志茂被判刑后和《证券公司股权管理规定》颁布后，相关股东是否符合股东资格条件，相关事项的整改情况，是否存在影响发行人股权稳定和公司治理等情形等多个问题进行问询。

如果锦龙股份能顺利转让6亿股份，不仅能解决自身的债务问题，也能给东莞证券扫清IPO障碍。