硅片大厂开工率低至65%，新年光伏产业链以“跌”开局

时间： 2024-01-06 04:27     

光伏产业链价格仍在走低。

1月3日，中国有色金属工业协会硅业分会（下称硅业分会）发文，除型硅料价格外，P型硅料价格继续下降。

P型硅料主要应用于传统PERC光伏技术产品；N硅料则应用于新一代N型技术产品。

本周，N型硅料成交区间在6.7万-7万元/吨，成交均价为6.78万元/吨，环比持平。

P型硅料仍在下跌，只有复投料均价仍在6万元以上。单晶致密料成交区间在5.6万-6万元/吨，成交均价5.81万元/吨，环比下降0.31%；菜花料成交区间在5万-5.7万元/吨，成交均价5.46万元/吨，环比下降0.33%。

硅业分会分析称，本周N型硅料价格暂稳，主要在于N型硅片开工暂无明显下调，且有部分P型硅片产能转化为N型，N型硅料产量能得到充分的消耗。P型硅料则处于相对过剩的局面，下游P型硅片开工持续下滑对其价格有极大的不利影响。

部分高价位的P型硅料被下游企业用于制作N型产品，其价格得以维系。其余P型硅料价格不断探底，且随着越来越多的新建产能释放，P型料有累库倾向。

根据硅业分会1月4日发布的数据，下游两家一线硅片企业开工率分别降至65%和95%，一体化企业开工率降至75%-80%之间，其余企业开工率降至70%-100%之间。

一线大厂开工率低至65%，为近年业内少见。上周，两家一线企业开工率还分别是80%和95%。

据硅业分会分析，本轮开工率降幅较大的头部企业，主要是在P型转N型过程中的主动调整，此外一体化企业调整幅度相较于专业化更加明显，主要原因是产业链各环节匹配，执行以销定产的策略。

当前国内前两大硅片巨头分别是隆基绿能（601012.SH）和TCL中环（002129.SZ）。有接近隆基绿能的业内人士对界面新闻表示，受产能过剩、市场供求关系影响，各家工厂产能利用不饱和。隆基绿能自去年确定BC电池路线以来，正在调整产线，且自动化、设备迭代速度加快，灵活调节产能，开工率也受到一定影响。

12月26日，隆基绿能曾时隔三个月公布单晶硅片价格，其P型M10 150μm厚度”价格由每片3.1元下调至2.2元，降幅达到29%。

上海有色网（SMM）分析称，随着市场环境走弱，硅片价格不断走跌，尤其P型硅片182mm、210mm的市场成交低价已分别跌至每片1.9元、2.9元，仅稍高于生产成本，完全成本已处于倒挂状态，打击了部分硅片企业生产积极性。

对于后续市场，SMM认为1-2月国内终端市场难有起色，传导至组件、电池市场的排产也难以发生较大变动，对应硅片压力亦难有缓解。

值得注意的是，本周硅业分会新增了颗粒硅报价。该价格主要统计“能够用于生产N型下游产品的颗粒硅成交价格”，每周更新。

当前N型颗粒硅价格区间在5.8万-6万元/吨，成交均价5.9万元/吨，略高于P型硅料报价，但较N型棒状硅料低约13%。

2023年12月29日，全球最大颗粒硅龙头协鑫科技（03800.HK）宣布彻底放弃棒状硅产能。

棒状硅和颗粒硅是多晶硅原材料里常见的类型。棒状硅采用目前主流的生产工艺改良西门子法生产而成，颗粒硅采用硅烷流化床法（FBR）生产而成，两者形态不同。

协鑫科技认为，相较于改良西门子法生产的棒状硅，颗粒硅质量更优、成本更低。2023年7月数据显示，乐山协鑫颗粒硅项目生产成本约3.57万元/吨。

硅料龙头通威股份（600438.SH）曾在半年报中公布，其棒状硅生产成本在4万元/吨以下。

协鑫科技公告称，联营企业新疆戈恩斯能源科技有限公司（下称新疆戈恩斯）拟向股东江苏中能硅业科技发展有限公司（下称江苏中能）分派股息，并回购后者持有新疆戈恩斯的全部股权。

新疆戈恩斯原拥有6万吨棒状硅产能。江苏中能为协鑫科技旗下子公司，原拥有新疆戈恩斯38.5%的股权。

2022年财报中，协鑫科技已经提出将在2023年底停产棒状硅。去年6月，协鑫科技关停徐州基地棒状硅产能。出售新疆戈恩斯棒状硅项目股权后，该公司将聚焦颗粒硅的研发及生产。

协鑫科技现有颗粒硅产能总计42万吨，已达产约36万吨，其中包头、徐州、乐山基地各10万吨已满产，呼和浩特基地达产6万吨（规划12万吨）。下一步，协鑫计划将颗粒硅模块，由2万吨提升至6万吨，并筹划海外产能建设。