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金融科技助力金融基础设施数字化转型

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摘   要

数字科技的发展催生新一轮科技革命和产业变革,金融基础设施作为现代金融业的重要组成部分,面临调整生产关系适应数字生产力的深刻变革。国际同业机构纷纷将数字化转型列入战略规划,积极拥抱金融科技、提升数字化运营水平。中央结算公司2016年即提出要融合互联网、云计算、大数据等打造新一代技术平台,现已逐步形成数字新基建、数字新技术、数字新资产、数字新架构等多维数字化转型布局。未来,将持续强化创新驱动、深化科技赋能、落实安全发展、激活人才效能,开启金融基础设施数字化转型新征程。

关键词

数字金融金融科技数字化转型

金融科技进入新发展阶段

2023年中央金融工作会议提出做好数字金融等“五篇大文章”。党的二十大报告明确要加快发展数字经济。中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》指出,全面赋能经济社会发展,在金融等领域加快数字技术创新应用。金融科技是数字经济的重要组成部分,为金融业高质量发展注入充沛动力。中国人民银行印发的《金融科技发展规划(2022—2025年)》提出,随着数字经济的蓬勃兴起和数字技术的快速演进,金融科技逐步迈入高质量发展的新阶段,力争到2025年,走出具有中国特色并与国际接轨的金融数字化之路,助力经济社会全面奔向数字化、智能化发展新时代。处于新发展阶段的金融科技实质是作为技术驱动的金融创新,表现为大数据、云计算、人工智能、区块链等技术与金融高度融合发展,并在提升金融效率、优化业务流程、保障安全和降低成本等方面呈现巨大的商业价值和应用空间,推动金融机构朝向数字化、智能化方向转型。

在金融科技迭代的推动下,新兴科技赋能金融服务也推动了金融基础设施的数字化转型。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出,稳妥发展金融科技,加快金融机构数字化转型。在产业革命、科技进步与政策要求的多重影响下,金融基础设施的数字化转型已经成为行业共识。总体上,国内外金融基础设施主要从优化组织架构、布局金融科技、加强外部合作等方面进行数字化转型,在组织、架构、技术、生态等多个层面进行变革。这当中,布局金融科技是金融基础设施数字化转型的重中之重。

金融科技助力金融基础设施数字化转型的国际经验

近年来,国际金融基础设施同业机构持续加强数字化建设,积极推进金融科技应用,提升业务运营的数字化水平。总体而言,主要表现为以下四个方面。

(一)将金融科技融入公司战略,积极打造数字基因

在国际同业机构战略规划中,大力发展金融科技、建设数字金融基础设施已成为重要内容。欧清银行在2022年发布的五年战略规划中提出,要成为以数字化和数据为支撑的金融基础设施(D2-FMI),并计划收购或投资金融科技公司以增强科技实力。德意志交易所(以下简称“德交所”)与谷歌云建立战略合作伙伴关系,加速数字证券平台的开发。美国证券存托与清算集团(DTCC)在企业战略中明确为客户提供自动化数字交互,并建立金融科技战略办公室引领科技研究。新加坡交易所(以下简称“新交所”)将建成亚洲数字固定收益市场基础设施列为战略优先事项。此外,国际同业机构着力开展相关课程培训,以保障金融科技相关战略的顺利实施。DTCC提供全栈开发和分布式记账(DLT)课程,新交所打造数字学习平台并开设数字化线上课程,以期提高员工的数字化技术素养。

(二)应用区块链和云技术,提升运营效率与安全性能

国际同业机构纷纷探索利用区块链等数字技术升级或改造系统,提升证券发行、交易、结算效率与安全性能,推动数字证券发展。欧清银行于2021年联合多家机构开展基于区块链的中央银行数字货币试验,完成法国国债结算测试。德交所推出基于DLT和云技术的平台(D7),致力于为数字证券提供发行、托管、结算等服务。DTCC于2020年启动基于区块链项目(Ion)和云技术的项目(Whitney),分别探索股票市场的区块链结算系统和私募证券全生命周期数字化系统。DTCC还开发了基于云的软件开发生态系统(DevX),即通过沙箱支持开发者快速将商业理念转化为可实际操作的软件。新交所投资的科技公司(Marketnode)推出基于区块链的债券发行平台,通过发行、清算、结算等全生命周期数字化来提升运营效率。

(三)应用人工智能技术,优化客户服务

国际同业将人工智能技术应用于风险预警和信息传递等,全面提升客户服务质效。欧清银行发布人工智能结算预测工具(Easy Focus),帮助客户识别不匹配的交易指令,避免欧洲中央证券存管条例(CSDR)下的结算处罚。同时还收购自动化工作平台(Taskize),为客户提供智能化联系人目录,提升流程处理效率。明讯银行推出担保品自动化管理工具(OSCAR),通过整合多项人工智能技术,支持用户设置担保品的标准并自动校验一致性,双方达成交易意向后即可经“双人规则”(一人经办,一人复核)验证授权,提高了担保品管理的灵活性、可扩展性和交易速度。新交所监管公司(SGX RegCo)在实时监控系统中运用人工智能(AI)增强功能,过滤多个市场之间错综复杂的关系所导致的杂音,协助监测团队更加敏锐地捕捉潜在异常交易信号,以便进一步分析评估。

(四)深化大数据应用,充分发挥数据价值

金融科技的发展为金融基础设施深化大数据应用、提高数据管理和利用水平、挖掘数据价值提供了有效路径。欧清银行推出股东识别与分析平台(Investor Insight),为发行人和中介机构提供股东身份识别服务;推出固定收益证券流动性信息平台(Liquidity Drive),为客户提供关于固定收益证券流动性和交易量的数据,以支持交易后数据分析。德交所的市场数据板块与人工智能服务商,达成关于明讯债券流动性数据服务的合作协议,允许其使用债券托管历史数据训练AI交易模型,优化债券交易前定价和流动性分析。DTCC启动卓越数据管理中心,推动创建全面的企业级数据管理架构,为所有项目团队提供数据专业知识和服务。

金融科技支持金融基础设施建设的中国实践

作为国家金融基础设施,中央结算公司明确将数字化纳入战略规划,推动战略先行,强化科技赋能,在2016—2020年战略规划中明确紧扣新技术导向的技术路线,融合互联网、云计算、大数据等行业成熟技术,打造新一代技术平台;在2021—2025年战略规划中明确将数字化作为战略目标,旨在构筑高质量、高标准的金融基础设施信息科技核心竞争力;在2021—2025年数据战略规划中明确将“打造稳健、智能、高效的数据引擎,将中债数据潜能转化为发展动能,使数据成为中央结算公司建设国际一流金融基础设施的驱动力”作为数据战略愿景;在2021—2025年信息科技建设发展规划中提出“立足国内,面向全球,服务于中央结算公司实现国际一流金融基础设施远景目标,打造高度数字化、智能化、敏捷化的一流科技赋能平台”的信息科技建设愿景。目前已逐步形成数字新基建、数字新技术、数字新资产、数字新架构等多维数字化转型布局。

(一)数字新基建

一是打造“多地多活”的高标准数据中心。按照“物理上两地四中心、逻辑上两个两地三中心”的整体布局,自主完成北京通州和上海卡园两个高等级数据中心建设、验收和交付,交付规格达到国标A级及可并行维护(Tier3+)级机房标准要求。在北京通州数据中心、上海卡园数据中心投入使用的基础上,建成上海浦江数据中心,全面实现两个“两地三中心”数据中心架构落地,切实增强业务连续性保障能力。

二是加固升级安全防御体系。初步建成以动态防御、主动防御、纵深防御、精准防护、整体防护、联防联控等“六防”为举措,完整覆盖应用、数据、网络、基础、终端等层面的安全防御体系,高质量通过信息安全管理体系权威认证(ISO27001),连续两年在国家级网络安全攻防演习中获得优异成绩,一体化网络安全运营平台成功入选2022年工信部等12个部委组织发起的网络安全技术应用试点示范项目,成为金融基础设施机构中唯一项目入选单位。

(二)数字新技术

一是在人工智能领域,建设智能数据采集标注平台,为债券路演业务、估值数据采集场景提供智能文档识别、审核周报生成等功能。采用AI智能识别提取+人工专家复核的工作模式,切实提高工作效率,解决业务痛点。机器人流程自动化(RPA)赋能担保品再贷款质押解押 、公司行为指令审核、付息兑付通知书发送、理财直融工具自动化注册、绿债信披文件下载、华南动态采编等多个业务场景,并上线自动化流程,有效缩短业务操作时间。

二是在区块链领域,持续关注区块链技术应用,在银行业信贷资产登记流转(以下简称“银登”)等业务场景进行区块链业务试点。2022年,在管理部门指导推荐下,入围国家区块链创新应用试点,中债区块链簿记建档发行系统成功落地应用,首次在国内金融基础设施债券业务中应用区块链。该系统已成功支持多只债券发行,覆盖企业债、金融债等多券种。同时,以实现债券全生命周期上链为终极目标,按照“研发—落地—研发—落地”的迭代机制,不断推进系统优化升级和功能丰富完善。

三是云计算领域,在银登新一代、区块链平台微服务架构等前期点状实践的基础上,启动中债云、分布式技术体系建设项目,开启中债云原生建设元年。中债云项目将以建设符合金融基础设施安全稳定运行要求的云平台为目标,全面建设基础设施即服务(Iaas)存算网、平台即服务(Paas)容器、统一云管平台,全面支持建设过程中云上云下混合部署、外部输出计费等多种管理需求。分布式技术体系建设将通过引入部分具有单元化能力分布式微服务技术组件,与公共技术平台、云原生服务框架集成,构建完善的云原生应用平台,满足公司内部高并发、单元化、高性能、低爆炸半径等运行要求,通过低代码和可视化开发工具提升开发调试效率。

四是在大数据领域,引入国产的大数据技术,建设了中债共享的大数据基础平台。与传统的关系型数据库协同,形成“大数据+数据仓库”的混合态数据技术架构,实现“离线+实时”“结构化+非结构化”不同类型数据的分析能力,为管理分析类应用提供了有效的数据支持。在债券业务领域支持“柜台个人投资者”海量数据(维权)加工;在理财业务领域支持银行业金融机构全口径监管报送系统(EAST)海量数据报送;在银登业务领域支撑底层资产海量计算。此外,在创新领域支撑网站推荐计算,支持搭建绿色债券数据库,提供环境、社会、公司治理(ESG)指数。

(三)数字新资产

1.注重数据安全

一是加强顶层设计规划。根据数据安全相关法规、条例和标准,对标并指导数据安全治理工作,提升覆盖数据全生命周期的安全防护能力。二是完善数据安全管理体系。发布数据安全相关制度规范,指导数据安全工作开展,形成数据安全分级规则,指导各项工作中的数据安全保护。明确数据安全分级标准及管控措施,加强数据安全风险监测、评估和处置。三是提升数据安全技术能力。形成数据生命周期安全技术需求,提供数据安全技术保障。开展数据沙箱等数据实验工具研发,创造安全、规范用数环境。

2.强化数据管理

一是形成数据标准管理体系,规范数据要素表达。明确债券市场基本业务概念,探究业务本质,规范业务术语,建立统一的债券市场统计指标体系。二是研制国家标准与行业标准,引领市场规范发展。推进绿债信息披露标准化建设,探索进行环境效益综合评价;创新推出中债ESG系列产品,形成分项和综合得分,用以全面评价企业的ESG表现情况。三是构建数据中台,逐步实现全域数据的统一管理。

3.深化数据应用

在中国债券信息网上定期公布统计月报、结算日报、结算行情等信息,优化统计信息的公开披露。向管理部门提供各类及时、准确的数据,探索债券市场违约率统计、构建风险监测系统和模型等,发挥一线市场监测职能。向市场提供由中债收益率曲线、中债估值、中债指数、中债风险与合规产品、中债参考数据、中债行情数据等组成的产品体系;发布中债Dr.Quant平台,使中债数据可视化、研究方法论工具化、服务内容产品化,辅助投资者更好地进行人民币债券投研分析;研发设计绿债信息平台,上线国内外首个集中展示绿色债券环境效益信息数据的数据库和门户网站,为市场参与者开展绿色债券投融资业务提供有效参考。

(四)数字新架构

一是在IT组织架构方面,设立网络安全与信息化管理委员会,统筹协调公司IT重大事项,并下设企业架构专业委员会。推动科技体制机制创新,成立金融科技子公司——中债金科信息技术有限公司,探索金融科技人才管理、技术引进、应用系统研发体系创新,打造高素质金融科技人才队伍。企业架构专业委员会以业务架构、IT架构全面对接企业战略,迭代更新企业级架构蓝图规划,实现项目全生命周期架构管控落地。

二是在IT管控体系建设方面,基本构建覆盖制度、架构、标准、项目、资源、科研创新等领域的统筹管理体系,逐步打造统一业务模型、统一技术架构、统一实施工艺、统一运维保障、统一管控流程的企业级信息系统建设实施体系,有效提升IT管控能力和工作成效。大胆尝试敏捷研发模式,快速响应市场及业务需求,建设覆盖多角色、专业性强的团队,加强技术实践与质量标准管控,推动业务与科技融合。

金融科技助力金融基础设施数字化转型的未来展望

(一)强化创新驱动,做到数字化转型有目标

国际同业机构不断加大科技投入,优化业务流程,提升处理效率,巩固行业定位。中央结算公司在系统建设上也积累了诸多成果,建立了稳健高效的综合业务系统,启动金融基础设施的现代化进程。20余年的奋斗历程,系统建设由“从无到有”迈向“从有到好”,下一步还要瞄准国际一流金融基础设施远景目标,继续推动系统建设“从好到强”。高质量推动发行新一代、理财新一代、担保品新一代、跨境一站通等系统建设,整合优化客户关系管理(CRM)系统,提升债券全生命周期服务自动化水平,推进业务系统的迭代升级,向市场提供更优质的服务。以战略规划为引领,对标国际先进同业,不断探索数字化转型路径,加快数字化管理赋能与业务应用,尝试以新技术推动管理效能提升与业务流程优化,不断提升整体数字化水平。

(二)深化科技赋能,坚持数字化转型有特色

坚持走好金融基础设施特色创新之路,以“使用一代、建设一代、储备一代”的思路,在聚焦业务痛点、储备前沿技术、防范颠覆性技术等方面,做好产学研联动,推进数字化转型。以中债云、分布式技术和数据中台建设为抓手,推动企业架构向多维架构演进,搭建数字化转型的数据新底座。推动敏稳双态[1] (兼顾快捷性和安全性)常态化运作,持续优化敏态、稳态相结合的研发交付机制。在高质量完成国家区块链应用试点基础上,加强区块链数字债券项目创新拓展,完善数字债券运行生态。推进人工智能的应用探索,持续推动将图像字符识别(OCR)、自然语言处理(NLP)、RPA等技术应用到更多的智能化操作场景中,研究生成式人工智能(AIGC)在数据分析、自动化辅助编程等领域的落地场景。提高数据治理与分析水平,展开对数据沙箱、图数据库、隐私计算等技术的研究工作,深化大数据应用。

(三)落实安全发展,确保数字化转型有底线

作为国家关键信息基础设施,事关金融市场安全稳定全局,数字化转型必须加强自身硬实力的建设,牢牢守住安全底线。全面推进数据治理体系建设,提升数据掌控能力,推动数据相关标准制定,强化数据安全保护,打造稳健、智能、高效的数据引擎。推动一体化攻防平台落地实施。组建自有网络安全攻击队伍,进一步完善网络安全体系“以攻促防,攻防相长”能力提升机制。积极落实有关部署,推进信创和自主掌控能力建设。也要发挥国家重要金融基础设施的专业作用,持续向市场提供一揽子风险管理工具,协助监管和市场防范化解金融风险。推进新一代风险监测系统应用和升级,提高监测预警有效性和准确性,丰富对异常行为的监测手段和方法,不断强化对穿透监管的支撑能力。综合发挥估值、担保品功能,打造风险管理工具箱。

(四)激活人才效能,实现数字化转型有动力

数字化转型的落地实施需要数字化人才的支持和响应,激发全员数字化认知和意识、打造数字化技能人才队伍,是数字化转型的关键要素。未来可继续借助中债—清华研究院等联合培养平台,打造具有数字战略视野、具备数字创新能力、熟练掌握各类数字应用工具、可参与构建自主可控金融生态的复合型数字化人才,强化数字化转型人才储备。同时推动业务技术融合,完善跨技术业务条线的交流机制,采用专题授课、分享沙龙等多种形式,及时在中央结算公司宣传推广数字化转型新成果、新应用,营造数字化转型的创新氛围。

参考文献

[1]冯源,陈森,杜泽夏.探索建立区块链数字债券制度规范[J].债券,2023(2).DOI: 10.3969/j.issn.2095-3585.2023.02.008.

[2]唐彬. 以数字化转型推动金融基础设施高质量发展[J].债券,2023(12).DOI: 10.3969/j.issn.2095-3585.2023.12.004.

[3]钟言.深化金融科技赋能助力债券市场建设[J].债券,2023(2).DOI: 10.3969/j.issn.2095-3585.2023.02.003.

[4]Digital Securities Management Bringing Private Markets Infrastructure Into The 21ST  Century[R/OL].(2022-02-08)[2023-07-20].https://www.dtcc.com/-/media/Files/PDFs/White-Paper/Digital-Securities-Management-Industry-Update-White-Paper.pdf.

[5]EuroclearAnnualReview 2022[R/OL].(2023-04-12)[2023-07-20].https://www.euroclear.com/content/dam/euroclear/investor-relations/annual-reports/2022/Documents/EuroclearAnnualReview2022-AT5sV96lS1.pdf.

[6]SGX CDP makes available Market node’s DLT-enabled direct-to-depository service for debt issuers[EB/OL].(2022-06-01)[2023-08-03].https://www.sgxgroup.com/media-centre/20220601-sgx-cdp-makes-available-marketnodes-dlt-enabled-direct-depository.

◇ 本文原载《债券》2024年4月刊

◇ 作者:中央结算公司中债研发中心涂晓枫

中央结算公司中债研发中心周远洋

中央结算公司信息科技部张涛

中央结算公司中债研发中心刘璐

◇ 编辑:廖雯雯

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