信用市场日评

时间： 2024-08-09 04:21     

信用二级

短融：

今日资金均衡，交投情绪整体一般，整体收益呈上行趋势；月内短券AAA主要成交在1.87-1.94区间，买盘主要为理财、券商资管和农商行，电网和国家能源主体的券成交在1.88-1.9区间，8D的杭实投早1.94的位置成交数笔；9月底到期的短券成交在1.83-1.92区间，买盘主要为基金，43D的电网和53D的苏交通均成交在1.85，较昨日上行2bp，43D的中建三局成交在1.89的位置；四季度AAA成较在1.86-1.94区间，买盘主要为理财、基金和银行，好名字的券在1.86的位置成交数笔，如110D的中石集、78D的华能集等；跨年一季度AAA成交在1.92-1.97区间，买盘主要为基金，218D的南航集成交在1.92，218D的福州地铁在1.94的位置成交数笔；跨年二季度AAA成交在1.9-1.96，买盘主要为基金和银行，283D休1的电网上午成交在1.92，下午成交在1.93，单日上行1bp，330D的杭州水务成交在1.955的位置。

中票：

中票市场成交今日继续清淡。短端整体仍较为冷清，年内买盘以基金理财和保险为主，口味相较前两日有所反转，短券冷清，买盘关注200到300D附近收益好的AAA。1-3Y继续成交寥寥，买盘较杂，仍以基金为主，买盘全天基本都在估值附近收一点好名字。3Y的两期汇金上午多成交在1.985（估值+1），午后一波上行后尾盘汇金成交位置在估值上2.5bp。5Y的几期汇金成交level差不多在估值上3-3.5bp，基本在下午被一波收完。10Y好名字成交火热，券商在估值加点收券积极。15Y及更长主要也是基金和券商在估值加点收，20Y诚通多成交在估值+3。永续中票继续以1Y附近估值和估值+1bp的AAA为主，好名字较热，长永续今日冷清。

公司债：

公司债今日交投一般，收益全天震荡上行，尾盘卖盘追给，基金出券较多，买盘主要是保险和券商，整体收益上行。年内方面，理财买盘参与较多，关注收益较高城投，卖盘主要是券商，1Y附近头部券商成交在1.88-1.91，基金和理财均有参与。1-2Y方面，普通可质押午后主要是理财收券，基金和保险出券较多。2-3Y交投清淡，买盘主要是基金，卖盘主要是，券商出券较多，3Y附近头部券商成交在1.98-2.02，理财和券商均有参与。更长期限交投一般，主要买盘是保险，基金和银行出券较多。

银行债：

今日银行债成交相对一般，成交收益整体上行。截至收盘，二级多成交在估值+2bp到估值+3bp附近，较昨日上行约2-3bp；永续多成交在估值+3bp附近，较昨日上行3-4bp左右；商金多成交在估值+2bp附近，整体较昨日上行1-2bp左右。5Y大行二级落在2.13附近，5Y大行永续落在2.16附近；3Y大行二级落在2.02附近，3Y大行永续落在2.03附近；3Y附近商金落在1.95附近。今日二级长端理财和基金主要配置，二级短端买盘主要是理财；永续长端保险和理财皆有配置，永续短端主要是理财、基金参与；商金债买盘多为基金。