利率市场日评

时间： 2024-10-29 04:15     

利率债二级

周一债市情绪分化，成交量降低。国债期货10Y主力合约平开宽幅震荡，最终全天收于0.00%，振幅0.15%。联动银行间利率债现券收益率涨跌互现。 

公开市场方面：

【中国央行逆回购操作当日实现净投放327亿元】中国央行今日开展2416亿元7天期逆回购操作，因今日有2089亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放327亿元。数据方面：无

一级市场：

91D 2404123 加权利率 1.3886% 全场倍数 2.25倍 边际倍数 6.67倍   

240413X12,3Y,中标利率1.7985,全场倍数2.65倍,边际倍数3.65倍。招标结束前，中债估值1.87,二级市场1.865/1.86,最新成交在1.865。中标综收（缴款日）1.8325,中标综收较估值低3.75BP,较最新成交价格低3.25BP。240415X6,3Y,中标利率1.9232,全场倍数2.44倍,边际倍数1.13倍。招标结束前，中债估值1.98,二级市场-/1.975,暂无最新成交。中标综收（缴款日）1.9538,中标综收较估值低2.62BP。

二级市场：

国债方面：

56D贴现国债249957成交在1.36；1年国债200005成交在1.46；3年国债240003成交在1.61-1.615；5年国债230022成交在1.81-1.83；7年国债240006成交在2.0175-2.05；10年国债240004成交在2.155-2.175；30年国债230023成交在2.33-2.355；

金融债方面：1年国开200203成交在1.58-1.62；1年非国开240401成交在1.68；3年国开240202成交在1.80-1.81；3年非国开220402 成交在1.85；5年国开230208成交在1.86-1.88；5年非国开240305成交在1.935-1.94；7年国开210205成交在2.12-2.14；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.24-2.26；10年非国开230420无成交。

利率债短券

今日资金面整体均衡偏宽松，短券成交活跃，短券收益率小幅下行。

周二招标：

--

周二上市：

1Y 240021 1150亿

今日招标：91D 2404123 加权利率1.3886% 边际利率-- 全场倍数2.25倍 边际倍数6.67倍   

地方债二级

今日受市场和一级新发影响，地方债整体情绪较弱，收益率较周五上行1-2bp，超长成交清淡，10Y内买盘以配置盘为主。

1.24Y 173533 21浙江01 1.55 票面3.22 估值1.6660 （一般债）

2.76Y 2271560 22安徽债56 1.86 票面2.67 估值1.8604 （项目债）

4.23Y 2205030 22云南债01 2 票面3.01 估值1.9916 （一般债）

5.02Y 2271893 22云南债46 2.055 票面2.82 估值2.0652 （项目债）

5.35Y 2305199 23山东债15 2.03 票面2.97 估值2.0221 （一般债）

6.56Y 2405291 24广西债11 2.175 票面2.37 估值2.1447 （一般债）

6.58Y 2405318 24河南债18 2.17 票面2.36 估值2.1468 （一般债）

6.59Y 2405352 24四川债26 2.17 票面2.36 估值2.1470 （一般债）

6.61Y 2405366 24河南债19 2.17 票面2.33 估值2.1489 （一般债）

7.92Y 2271690 22辽宁债28 2.275 票面2.92 估值2.2612 （项目债）

7.92Y 2271690 22辽宁债28 2.275 票面2.92 估值2.2433 （项目债）

8.9Y 2371169 23湖北债103 2.2525 票面2.87 估值2.2673 （一般债）

9.65Y 2405446 24山西债18 2.29 票面2.35 估值2.3207 （一般债）

9.95Y 232828 24天津87 2.3325 票面2.37 估值2.3207 （项目债）

9.95Y 232828 24天津87 2.33 票面2.37 估值2.3207 （项目债）

19.78Y 2405666 24福建债26 2.435 票面2.36 估值2.4089 （项目债）19.99Y 2471081 24广东债86 2.41 票面2.37 估值2.3945 （项目债）

债券借贷

今天市场需求旺盛，全天成交1949亿，较前交易日减少46亿。

活跃券方面今天240011新增需求依然较多，月内均衡偏紧，跨月供不应求。240210今天续做较多，月内均衡跨月偏紧。30年国债方面230023和2400001今天需求平稳。2400006由于上周五有增发，今天需求大幅增加，期限以短期为主，均衡偏紧。

价格方面240011、240017上涨1bp，其他变化不大。